行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。由于過(guò)去一年房地產(chǎn)行業(yè)情況仍然不容樂(lè)觀。受此影響，鋼鐵、建材、家具、家居、家電等房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)面臨著嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩與庫(kù)存積壓?jiǎn)栴}。這也間接導(dǎo)致涂料需求下降，供需失衡。
2023年涂料行業(yè)的主基調(diào)是緩慢復(fù)蘇，但一年過(guò)去，行業(yè)的恢復(fù)速度顯然未達(dá)預(yù)期，需求依然疲軟，疊加全球經(jīng)濟(jì)放緩、銷售價(jià)格下降、環(huán)保限產(chǎn)等因素，企業(yè)盈利大多不盡如人意，行業(yè)整體低迷。受制于全球眾多下游行業(yè)的疲軟需求，企業(yè)不得不下調(diào)銷售價(jià)格，以適應(yīng)訂單大幅縮減、而競(jìng)爭(zhēng)卻更加激烈的市場(chǎng)。
然而，涂料上游原材料企業(yè)也普遍不好過(guò)。2023年原材料行業(yè)遭遇了近年來(lái)最嚴(yán)重的挑戰(zhàn)：產(chǎn)能過(guò)剩加劇，國(guó)內(nèi)外需求不足，市場(chǎng)價(jià)格明顯下跌，企業(yè)的利潤(rùn)大幅度萎縮，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)亦是難上加難。目前整個(gè)涂料產(chǎn)業(yè)鏈特別是原材料企業(yè)虧損嚴(yán)重。
由于市場(chǎng)需求萎靡，這也導(dǎo)致了2023年是近幾年價(jià)格波動(dòng)最小的一年。市場(chǎng)以剛需成交為主，之前幾年的“囤貨”現(xiàn)象在2023年較少出現(xiàn)。下面，來(lái)看下2023年原材料價(jià)格情況：
環(huán)氧氯丙烷
進(jìn)入2023年，國(guó)內(nèi)環(huán)氧氯丙烷年初價(jià)格為8540元/噸，年末價(jià)格為8091元/噸，二者相差449元/噸。此外，年內(nèi)最高價(jià)在二三月份，最低價(jià)則在年中。最高價(jià)和最低價(jià)約相差1432元/噸。整體來(lái)看，2023年環(huán)氧氯丙烷新產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，下游及終端消費(fèi)不及預(yù)期，市場(chǎng)供需失衡狀態(tài)明顯，環(huán)氧氯丙烷價(jià)格持續(xù)在低位運(yùn)作。
公開資料顯示，相比2022年新增32萬(wàn)噸環(huán)氯裝置產(chǎn)能，2023年環(huán)氧氯丙烷新增產(chǎn)能放緩，年內(nèi)新增衢州巨化10萬(wàn)噸/年、晟梟科技3萬(wàn)噸/年以及山東新龍1萬(wàn)噸/年。
環(huán)氧樹脂
與2022年相比，2023年環(huán)氧樹脂全年波動(dòng)較小。年初為14400元/噸，年末為13200元/噸，相差1200元/噸。另外，年底最高價(jià)和最低價(jià)約相差2600元/噸，而2022年最高價(jià)和最低價(jià)約相差9000元/噸。這也從側(cè)面反應(yīng)出2023年下游采買積極性有限，僅維持剛需跟進(jìn)。
TGIC
當(dāng)前TGIC行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題明顯，但實(shí)際需求不振，導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。2022年TGIC最高價(jià)達(dá)52000元/噸，而2023年最高價(jià)只在30000元/噸，這還是受年初疫情放開國(guó)內(nèi)商品情緒好轉(zhuǎn)疊加春節(jié)前備貨需求的影響，TGIC價(jià)格跟隨成本上漲。但年后回來(lái)需求復(fù)蘇不及預(yù)期疊加新產(chǎn)能增加，TGIC價(jià)格承壓下行。2023年TGIC最低達(dá)到25000元/噸，TGIC降價(jià)明顯。TGIC企業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)在底部運(yùn)行，因此2024年市場(chǎng)即使延續(xù)弱勢(shì)，也不會(huì)出現(xiàn)深度下行的情況。但當(dāng)前依然看不到需求好轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，TGIC行業(yè)也無(wú)法確實(shí)性轉(zhuǎn)好。
產(chǎn)能方面，由于2023年TGIC行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，盈利下滑，部分企業(yè)出現(xiàn)虧損，預(yù)計(jì)部分TGIC產(chǎn)能項(xiàng)目的建設(shè)也陸續(xù)放緩和擱置。未來(lái)行業(yè)將迎來(lái)“洗牌期”。
HAA
縱觀全年來(lái)看，2023年HAA最高點(diǎn)比上一年最低點(diǎn)還要低，全年最高點(diǎn)僅在年初的16300元/噸上下，最低點(diǎn)在14000元/噸，年末出現(xiàn)小幅反彈，以14500元/噸收官。
有意思的是，除了價(jià)格整體較上一年平移下滑外，全年價(jià)格走勢(shì)和往年趨同，全年漲跌幅度較為明顯，這在一眾平穩(wěn)運(yùn)行的原材料中相對(duì)罕見，從側(cè)面說(shuō)明了HAA產(chǎn)業(yè)供需較為成熟。
新戊二醇
和2022年高低點(diǎn)相差8950元/噸的劇烈波動(dòng)相比，2023年新戊二醇價(jià)格走勢(shì)平穩(wěn)的出奇，屬于近三年的低位運(yùn)行。除了年初因工廠停車、備貨影響價(jià)格上漲外，全年受制于下游需求有限，大部分時(shí)間新戊二醇價(jià)格都在8600~11000元左右區(qū)間整理。
此外，2023年上半年國(guó)內(nèi)新戊二醇行業(yè)新增3套裝置，分別為魯西化工、百川和華昌2期，這三套裝置共計(jì)產(chǎn)能10萬(wàn)噸，隨著這3套新裝置的投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)新戊二醇產(chǎn)能突破60萬(wàn)噸，產(chǎn)能增速高達(dá)18.5%。
戶內(nèi)聚酯、戶外聚酯
2023年，戶內(nèi)聚酯最高點(diǎn)在11100元/噸，最低點(diǎn)在10200元/噸；戶外聚酯最高點(diǎn)在12500元/噸，最低點(diǎn)在10900元/噸。二者全年整體均呈現(xiàn)緩慢下滑趨勢(shì)。
業(yè)內(nèi)一聚酯企業(yè)向趣涂料（趣涂網(wǎng)）表示，“現(xiàn)在聚酯樹脂高度同質(zhì)化，價(jià)格越賣越便宜，想要賺錢一年比一年難了。”短短的幾句話，真實(shí)又扎心。2023年，市場(chǎng)冷清、需求低迷、利潤(rùn)消失……許多聚酯樹脂企業(yè)都已陷入低增長(zhǎng)、甚至負(fù)增長(zhǎng)的泥塘之中。
2023年，業(yè)內(nèi)普遍感受到市場(chǎng)需求在縮減，但聚酯樹脂總產(chǎn)能卻進(jìn)一步增加，導(dǎo)致行業(yè)的產(chǎn)能進(jìn)一步過(guò)剩。受此影響，聚酯樹脂也是越賣越便宜，掉入“價(jià)格內(nèi)卷”的泥潭，企業(yè)的利潤(rùn)一再被擠壓。
鈦白粉
鈦白粉是粉末涂料原材料中少有上漲，且今年行情還不錯(cuò)的存在。
12月中旬，龍佰集團(tuán)、中核鈦白以及魯北化工等多家鈦白粉巨頭紛紛宣布上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。此次鈦白粉企業(yè)上調(diào)出口價(jià)格，主要?dú)w因于主要是現(xiàn)階段海外需求旺盛，企業(yè)訂單充足。而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由于原材料鈦礦、硫酸價(jià)格一直高位運(yùn)行，廠家面臨著較大的成本壓力，因此不得不相應(yīng)地上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。
鈦白粉原材料鈦精礦和硫酸占比達(dá)到50％左右，上述兩個(gè)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)，均處于近十年價(jià)格的歷史高位區(qū)間。尤其是去年受多重因素影響，原油國(guó)際大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)硫酸、氯氣等基礎(chǔ)材料價(jià)格出現(xiàn)了階段性暴漲，這也導(dǎo)致鈦白粉原材料成本上漲明顯。鈦白粉的另一重要原材料——鈦精礦也出現(xiàn)了暴漲。
這是今年鈦白粉企業(yè)集中第7輪漲價(jià)。此前，國(guó)內(nèi)鈦白粉企業(yè)分別在2月1日、3月1日、4月12日、7月26日、8月24日、9月19日宣布漲價(jià)。整體來(lái)看，全年最高價(jià)和最低價(jià)相差1900元/噸。
PTA
2023年，根據(jù)PTA走勢(shì)的演變情況，大體上可以把行情劃分為5段，具體如下：
第一階段（1月至2月中上旬）：季節(jié)性累庫(kù)，PTA價(jià)格震蕩。
第二階段（2月中下旬-4月）：美國(guó)救助政策出臺(tái)銀行問(wèn)題緩解疊加歐佩克減產(chǎn)消息刺激原油價(jià)格跳空高開。成本端PX季節(jié)性檢修預(yù)期亦提振價(jià)格。PTA現(xiàn)貨流動(dòng)性隨著自身低供應(yīng)及聚酯負(fù)荷提升而進(jìn)一步收緊，PTA基差大幅走強(qiáng)，期貨價(jià)格跟隨現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲。
第三階段（4月下旬-6月）：原油下跌及需求負(fù)反饋，PTA價(jià)格下跌。
第四階段（6月至9月中上旬）：需求超預(yù)期，成本端帶動(dòng)PTA價(jià)格大幅上漲。
第五階段（9月下旬至今）：9月下旬起因市場(chǎng)交易美國(guó)衰退預(yù)期以及中國(guó)需求疲軟疊加汽柴油消費(fèi)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，原油價(jià)格大幅下跌。PTA多套裝置檢修及某主流供應(yīng)商減少合約供應(yīng)，PTA階段性去庫(kù)，隨整體價(jià)格重心下移。
總結(jié)：
展望未來(lái)，盡管面臨諸多困難，但仍有樂(lè)觀的聲音認(rèn)為，涂料行業(yè)在2024年有望迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。一方面，宏觀穩(wěn)地產(chǎn)政策基調(diào)不變，對(duì)涂料行業(yè)形成利好，原材料的需求或?qū)⒂兴黾?，但下游需求到底能增加多少是未知?shù)。另一方面，企業(yè)正在積極尋求轉(zhuǎn)型，通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低生產(chǎn)成本等方式，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化。
不過(guò)，要真正實(shí)現(xiàn)行業(yè)的“破冰”重生，企業(yè)還需要付出更多的努力。這包括加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷等方面。只有這樣，企業(yè)才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
